建材行业周报:CPI不改货币预期,光伏玻璃向好

  一周行情回顾。本周大盘震荡下行。全周来看,上证综指下跌1.49%,收于2243.00点,深成指下跌0.86%,收于9017.73点。建材板块方面,本周下跌1.63%,收于3386.69点,在中信29个行业中跌幅排名第6。

　　一周水泥价格回顾与展望。元旦过后,全国水泥市场平均价格大体与上周持平,个别地级市价格略有下跌。下跌区域主要有江苏南部苏锡常、浙江金建兰和江西分宜、弋阳,不同地区下跌10‐30元/吨。预计华东地区水泥价格1月上旬仍将下跌,下旬趋于平稳。

　　一周玻璃玻纤价格回顾与展望。平板玻璃市场,浮法涨跌互现,风向标沙河市场价格下调。光伏玻璃市场,原片首现上涨,拉动趋势滞后。

　　玻纤纱粗纱市场价格平稳,细纱市场电子纱价格下调。

　　行业事件点评:(1)城镇化规划两会前后将出,涉及20城市群上万城镇(2)百城房价环比连涨七个月,业内称大幅反弹可能小(3)2012年十大房企销售额增三成(4)营改增扩围分税制改革破冰,央地税收财权将重构

　　本周行业策略观点:年底CPI略超预期,主要是受食品价格季节性影响,不代表通胀进入上行通道,从而不会对今年货币政策预期产生影响。华北水泥淡季提价,当地企业协同意愿明显增强,我们认为,去年水泥行业经历了低谷后,大型水泥企业的区域控制力强化,待开春后水泥真实需求释放,预计进一步提价的可能性较大。此外,本月18日全国分布式光伏峰会将在上海召开,光伏行业有望逐渐走出严冬,延续35期周报投资建议,推荐亚马顿、南玻A等。本周重点推荐组合:α组合为长海股份、北新建材、亚玛顿、开尔新材;β组合为中国玻纤、海螺水泥、江西水泥;主题组合为龙泉股份、国统股份、青龙管业。